Что такое стейблкоин. наиболее перспективные монеты

Что такое стейблкоин. наиболее перспективные монеты

Что такое стейблкоин?

Поскольку криптовалюты очень волатильны, они не могут использоваться как платежное средство или товар, если их стоимость непредсказуема. Это одна из основных причин, по которым внедрение криптовалют в повседневную жизнь человека происходит так медленно.

Решение проблемы волатильности искалось неоднократно. Одним из наиболее успешных и перспективных вариантов решения стала стабильная криптовалюта, или стейблкоин.

То есть это монеты, стоимость которых привязана к вспомогательным средствам для того, чтобы сохранять стабильный курс вне зависимости от рыночных колебаний.

Чем обеспечивается стабильность криптовалют?

Есть три способа обеспечения стабильности:

  1. С обеспечением в виде фиатных валют. Цена монеты приравнивается к национальной валюте, а каждому коину соответствует реальный доллар или евро, которые хранятся в закромах компании.
  2. С обеспечением в виде материальных ценностей. В этом случае стоимость криптовалюты чаще всего поддерживают природные ресурсы: нефтепродукты, благородные металлы или драгоценные камни.
  3. На основе алгоритмов или сеньоражных обязательств. Токен приравнивается по стоимости к доллару США, но цена монеты при этом обеспечивается не хранилищем с деньгами, а понятием Залоговой Долговой Позиции (Collaterized Debt Position или CDP), которая работает на смарт-контрактах.

Программный подход к созданию стейблкоинов заложен и в платформе BitShares. На практике он реализовался в монете Steem Dollars (SBD), которая работает в блокчейн-соцсети Steem.

В теории, BitShares позволяют создавать стейблкоины, которые можно привязать к любому активу без требований к наличию этого актива для эмиссии и погашения монеты

Сейчас на рынке чуть ли не каждый день появляются новые стабильные криптовалюты, и биржи регулярно добавляют их в листинг. Рассмотрим самые заметные стейблкоины на сегодняшний день.

Tether

На данный момент Tether (UDST) — крупнейшая стабильная криптовалюта. На сайте CoinMarketCap.?com она занимает десятую позицию с рыночной капитализацией в 1,8 млрд долларов.

Компания-эмитент утверждает, что Tether стейблкоин полностью обеспечен традиционной валютой. Другими словами, 1 UDST (по идее) всегда равен $1.

Компания также поддерживает евро и в скором времени надеется добавить стейблкоин на основе японской иены.

Криптовалюта была создана в 2015 г. и изначально называлась Realcoin. Сайт проекта сообщает, что она облегчает работу бирж, кошельков, платежных систем, финансовых сервисов, банкоматов и позволяет использовать фиатные валюты на блокчейне.

Криптовалютное сообщество опасается, что резервов Tether Limited недостаточно, чтобы обеспечить все USDT в обращении. Однако компания решительно отрицает все обвинения:

«Наши резервы всегда соответствовали и всегда будут соответствовать числу монет в обращении».

TrueUSD

TrueUSD — еще один стейблкоин на основе доллара США. Согласно официальному сайту проекта, «каждый TrueUSD на 100% обеспечен долларами, которые хранятся на счетах в соответствующих депозитариях».

Криптовалюта занимает 49 место на сайте CoinMarketCap.?com, ее капитализация составляет 162 млн. долларов.

TrueUSD был создан для широкого применения, включая базовые финансовые услуги, торговлю и онлайн-коммерцию. В настоящее время в обращении находится более 162,3 млн монет, и их число всегда будет соответствовать долларовым резервам на целевом счете.

TrueUSD доступна на Binance, HitBTC, Bithumb и ряде других бирж.

В будущем платформа планирует добавить TrueEuro, TrueYen и стабильные корзины токенизированных товаров (включая драгоценные металлы и недвижимость).

EURS

В июне мальтийская платформа Stasis запустила EURS — новую стабильную монету на блокчейне Ethereum, обеспеченную евро. В настоящее время в обращении находится 12,29 млн токенов.

EURS прошла листинг на двух биржах, HitBTC и DSX.

Разработчики утверждают, что эта токенизированная версия евро «сочетает преимущества технологии блокчейна и традиционных финансов».

Stasis подчеркивает, что EURS очень удобен для международных платежей, поскольку совмещает стабильность и надежность традиционных валют с плюсами блокчейна.

Кроме того, евро и другие валюты — не единственные типы активов, которые можно токенизировать на этой платформе. При наличии соответствующего спроса можно превращать в цифровую форму ценные бумаги и другие активы.

DAI

MakerDao (DAI) — это токен стандарта ERC-20, привязанный к доллару США. DAI всегда будет стоить $1, независимо от числа токенов в обращении.

Криптовалюта поддерживается системой залогов и управлением котировками, однако она не обеспечена долларовыми активами. Вместо этого DAI создается по требованию и подкрепляется соответствующим количеством эфира.

Любой пользователь с Ethereum-кошельком может хранить, принимать и передавать DAI, как и любой другой токен ERC-20. В настоящее время DAI занимает 91-ю позицию на CoinMarketCap.?com.

Совокупная капитализация криптовалюты составляет 69 млн долларов.

Digix Gold

Digix Gold (DGX) токенизирует золото на блокчейне Ethereum. Токены DGX представляют драгоценный металл, 1 DGX эквивалентен 1 грамму золота.

DGX можно легко переводить между биржами и платформами на основе Ethereum.

Также токены можно хранить в кошельках, совместимых со стандартом ERC-20. Согласно официальному сайту Digix Gold, DGX обеспечены слитками чистого золота от производителей, одобренных Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов.

Наиболее частые проблемы у бмв e34


Основатели утверждают, что покупают золото только высшего качества, преимущественно в виде 100-граммовых слитков от известных швейцарских производителей, таких как Valcambi, Produits Artistiques Metaux Precieux (PAMP) и Metalor.

Globcoin

Криптовалюта Globcoin (GLX) обеспечена 15 различными мировыми валютами и золотом. GLX — это стабильный актив, выполняющий функции хранилища ценности и средства обмена.

Именно такой набор валют способен продемонстрировать реальную картину мировой экономики, содержащей в себе новые элементы и тенденции развитых государств, таких как Индия и Китай, при этом сохранив отличное равновесие западно-экономических валют. Выпущенная в 2013-ом году под маркой GRC Global Reserve Currency, новая криптовалюта была представлена крупным компаниям и физическим лицам.

Basis

Basis — это пример необеспеченного стейблкоина. Разработчики создали механизм, поддерживающий его стоимость на уровне $1.

Для этого применяется алгоритм корректировки предложения.

Когда спрос растет, блокчейн создает дополнительные монеты. Рост предложения должен понизить цены.

И наоборот, когда спрос падает, блокчейн выкупает монеты, чтобы поддержать их стоимость.

Цель Basis состоит в том, чтобы объединить преимущества криптовалюты и централизованной фиатной валюты. По словам основателя проекта, Basis предоставит пользователям преимущества криптовалюты без волатильности.

Новые выпущенные токены Basis будут распространены среди тех, кто участвует в системе, тем самым децентрализуя денежную экспансию. Если Basis достигнет своей цели, то он сможет принести пользу экономике развивающихся стран и сделать ее более эффективной.

SwissRealCoin

Стоимость стейблкоина SwissRealCoin привязана к портфелю швейцарской коммерческой недвижимости. Он служит связующим звеном между недвижимостью, криптовалютами и технологией (блокчейном, искусственным интеллектом, big data) и позволяет автоматизировать управление недвижимым имуществом на блокчейне.

SRC основывается на прочной экономической и политической обстановке в Швейцарии. Швейцарская недвижимость оказалась одной из самых критически устойчивых в мире ценностей.

SRC напрямую связан со швейцарскими активами недвижимости, профессионально созданными специалистами по недвижимости и PropTech, и соответствует соответствующим нормативным требованиям.

Рыночная цена и внутренняя стоимость SRC (которая основана на портфеле недвижимости) должны быть тесно связаны, чтобы избежать волатильности. Если рыночная цена SRC превысит внутреннюю стоимость в два раза, смарт-контракт будет выпускать дополнительные монеты по рыночной цене, чтобы увеличить внутреннее значение.

Благодаря этому механизму SwissRealCoin должен обеспечивать высокий потенциал роста, ограничивая волатильность и защищая нижнюю сторону. Кроме того, реинвестирование чистого дохода от аренды, также должно постоянно увеличивать внутреннюю стоимость SRC.

X8C

Токен X8C на 100% обеспечен активами. Его стоимость привязана к корзине, состоящей из золота и восьми фиатных валют: USD, EUR, JPY, AUD, GBP, CAD, CHF, NZD.

Создатели X8C заявляют, что токены могут использоваться для долгосрочного хранения капитала и идеально подходят для привлечения средств во время IPO/ICO, поскольку стабильность X8C позволяет заранее распланировать распределение собранных средств и издержки.

Также X8C позволяет зафиксировать уровень зарплаты — выплаченная сотруднику сумма будет расти вместе с инфляцией.

Kowala

Kowala (kUSD) привязан к стоимости доллара США. Токены автоматически генерируются блокчейном, чтобы удовлетворить рыночный спрос. Их число не ограничено и вполне может вырасти до 1 млрд.

Все новые kUSD распределяются между майнерами.

Если взвешенная средняя цена kUSD превысит $1, блокчейн увеличит генерацию kUSD с каждым блоком. С другой стороны, если средняя цена kUSD упадет ниже $1, автоматически повысятся комиссии за транзакции, а вырученные монеты будут уничтожаться путем отправки на тупиковый адрес. 

Основные преимущества Стейблкоин

Первоочередным является то, что эти криптовалюты позволяют своим владельцам не переживать за свои активы, пользуясь при этом всеми положительными сторонами криптоэкономики. По сути, стейблкоины можно считать введенными на криптобиржу долларами, золотом, нефтью и так далее.

Естественно, на фоне прочих монет, которые не имеют под собой такой мощной основы, они куда более стабильны.

Возьмем, к примеру, упомянутый стейблкоин Tether. 1 USDT всегда должен был стоить 1 доллар.

На деле максимальная стоимость USDT составляла 1,05$, а минимальная — 0,92$. Но происходило это в моменты сильных колебаний крипторынка и негативных событий, связанных с функционированием самой валюты.

Продавец, который хочет продать товар за 100$, может практически без опасений принимать 100 единиц долларовой криптовалюты, поскольку они не только будут представлять собой 100$ на момент покупки, а и останутся ими в дальнейшем, даже при рыночных колебаниях.

Блокчейн-технологии позволяют держателю быть уверенным в том, что его валюта действительно обеспечена активом.

Недостатки Стейблкоин

Но есть у стейблкоинов и недостатки, которые не позволяют им составить существенную конкуренцию ведущим криптовалютам:

  1. Стейблкоин, в отличие от обычных криптовалют, не имеет смысла использовать как инвестиционный актив. Если 100 долларовых стейблкоинов были куплены за 100$, то через два года они все равно будут стоить 100$, независимо от того, что случится с долларом.
  2. Даже если обеспечение подтверждено с помощью Proof-of-Asset или иным образом, у держателей нет уверенности, что они смогут получить актив по первому требованию. С Биткоином, например, таких проблем нет: обменять его на доллар и вывести не очень проблематично.
  3. Стейблкоин, оказавшись связанным с традиционным активом, становится зависимым от него и от традиционной финансовой структуры, что влечет за собой риски, отсутствующие у обычных криптовалют.
  4. Некоторые пользователи не уверены, что привязка к традиционной банковской системе может обеспечить децентрализованность, а владельцу — анонимность.
  5. Ценность традиционного актива может колебаться, и в результате на колебания стейблкоина как криптовалюты накладываются еще колебания курса традиционного актива.

Наконец, если криптовалюта представляет собой код, который записан в памяти компьютера, то традиционный актив часто требует специальных условий хранения, средств на обеспечение этих условий и так далее.

Расходы часто оплачивает владелец актива. Например, хранение золота в виде монеты DGX обойдется в 0,39% годовых.

Разработчики монеты возмещают держателям расходы в виде DGD, но DGD, в отличие от DGX, как уже было упомянуто, золотом напрямую не обеспечена.

Перспективы стабильной криптовалюты

Часть криптосообщества негативно относится к стейблкоинам, обеспеченным валютой. Но, как и в случае с Ripple, создатели низковолатильных криптоактивов увидели свободную нишу, создали новый тип продукта и начали его реализовывать.

Возможно, именно стейблкоины войдут в повседневную жизнь первыми в виде денег, которые будут обеспечены каким-то востребованным товаром, например, недвижимостью. Криптовалютные сделки в этой области вообще представляются очень перспективными, поскольку позволяют избежать длительной процедуры купли-продажи объекта благодаря технологии смарт-контрактов.

Появление на базе смарт-контрактов специальной валюты, которая будет соответствовать стоимости недвижимости, представляется логичным.

Кто знает, может, благодаря сегодняшним стейблкоинам в будущем появятся и децентрализованные стабильные цифровые деньги. Возможно, надежный стейблкоин, признанный и криптосообществом, и традиционной экономикой, сумеет стать соперником Биткоину в повседневном обращении, поскольку, в отличие от него, будет подкреплен не только преимуществами блокчейн-технологий, но и реальной ценностью.

Наиболее подходящая Вам статья…

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: