Автор: Надежда Бухтина, старший консультант департамента бухгалтерского конслатинга ФБК
Источник: ФБК
Основной целью бизнеса является извлечение прибыли. Общепризнанная практика сохранения денежных средств заключается в диверсификации вложений в инструменты, не связанные с основным видом деятельности, например, такие, как ценные бумаги.
Ценные бумаги, отвечают требованиям высокой ликвидности, но вложения в них сопряжены со значительным риском. Как правило, непрофессионалу нецелесообразно и невыгодно самому заниматься управлением портфелем ценных бумаг, поэтому эта функция передается фирмам, специализирующимся на операциях с ценными бумагами.
В настоящей статье будет рассмотрен порядок бухгалтерского учета учредителя доверительного управления для ситуации:
- организация эмитирует облигации, предусматривающие выплату НКД, которые свободно обращаются на рынке ценных бумаг;
- облигации организации – эмитента размещены с дисконтом;
- в дальнейшем организация-эмитент заключает договор доверительного управления с целью получения прибыли от сделок купли-продажи на рынке ценных бумаг и перечисляет доверительному управляющему денежные средства для приобретения ценных бумаг;
- организация-эмитент становиться учредителем доверительного управления (далее – УДУ);
- УДУ и выгодоприобретатель по договору доверительного управления совпадают;
- в договоре доверительного управления отсутствуют ограничения по приобретению ценных бумаг каких-либо определенных эмитентов;
- в период действия договора доверительного управления доверительный управляющий (далее – Управляющий) приобретает, находящиеся в свободном обращении, облигации, ранее эмитированные УДУ.
Облигации
Облигация — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации ее номинальной стоимости в предусмотренный этой бумагой срок, а также зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигации дают владельцу право на получение дохода в виде обязательного процента, указанного в облигации, а также суммы ее номинальной стоимости после истечения срока обращения.
Как взять доверительный платеж на Билайне
При ликвидации общества владельцы облигаций также вправе получить удовлетворение из имущества ликвидируемого общества. Эмиссия облигаций является одной из форм договора займа (абз.
1, 2 ст. 816 ГК РФ).
Одной из принципиальных особенностей облигации является возможность ее неденежного погашения.
Облигация относится к эмиссионным ценным бумагам, которые характеризуются одновременно следующими признаками:
- закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом N 39-ФЗ[1] формы и порядка;
- размещаются выпусками;
- имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги[2].
Форма (денежная или неденежная), сроки и иные условия погашения облигаций должны быть определены в решении об их выпуске. По выбору эмитента облигации могут быть с единовременным сроком погашения или со сроком погашения по сериям в определенные сроки. Доход по облигациям (также по выбору эмитента) может выплачиваться единовременно при их погашении либо ранее, многократно через определенные отрезки времени после эмиссии. Такие облигации обычно называются купонными.
Облигации могут быть именными или на предъявителя. Эмитент вправе предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций по желанию их владельцев.
Тогда в решении о выпуске облигаций должны быть определены стоимость погашения и срок, не ранее которого они могут быть предъявлены к досрочному погашению.
Учет операций по приобретению, реализации и прочему выбытию облигаций производится на дату перехода прав на ценные бумаги, определяемую в соответствии со ст. 146 ГК РФ. Передача прав может осуществляться следующими способами:
- права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, передаются вручением этой ценной бумаги (или сертификата) другому лицу;
- права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются заключением договора уступки требований (цессии);
- права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, передаются путем совершения передаточной надписи (индоссамента) непосредственно на этой ценной бумаге;
- права, удостоверенные бездокументарной ценной бумагой, передаются путем внесения записи в специальный реестр владельцев таких ценных бумаг
В соответствии со ст. 2 Федерального закона N 39-ФЗ доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.
