В период кризиса во многих компаниях задумались, как восполнить дефицит оборотных средств. О том, как решить эту проблему, используя факторинг, рассказал финансовый аналитик ЗАО «Торговый Дом “ЦентрОбувь”» Сергей ШИНДЯПИН.
Проблема
Организация поставляет товары по договорам с отсрочкой платежа. В условиях кризиса риск неплатежей возрастает.
В результате многие компании могут столкнуться с проблемой нехватки оборотных средств. Кроме того, когда растет дебиторская задолженность, у предприятия увеличиваются затраты на контроль расчетов с партнерами.
Встает вопрос: есть ли способ превратить долги контрагентов в «живые деньги»? И можно ли при этом оптимизировать учет задолженности?
Решение
Решить проблему поможет факторинг — финансовая услуга по управлению текущей дебиторской задолженностью и финансированию оборотных средств. Как правило, за подобной услугой обращаются в банки.
Хотя в последнее время приобрели определенную популярность и факторинговые компании.
Существует несколько видов факторинга: с правом регресса и без него. Компания может выбрать из них оптимальный для своего бизнеса.
Факторинг с правом регресса. Заключив договор факторинга с правом регресса, организация-поставщик получит деньги в следующем порядке.
После отгрузки товара компания представляет в банк отгрузочные документы (оригиналы накладных, счетов-фактур, доверенность на получение товара). Затем банк предоставляет финансирование в размере до 90 процентов от суммы поставки (10% удерживается банком в качестве обеспечительной меры по уплате комиссионного вознаграждения).
После чего, получив от должника оплату, банк вычтет причитающееся ему комиссионное вознаграждение, а остатки суммы перечислит поставщику. Важный момент: если покупатель задержит оплату, банк имеет право потребовать от поставщика возврата финансирования.
Лунтик и его друзья — 50 серия. Долг чести
То есть воспользоваться правом регресса. В этом заключается главный недостаток данного метода.
А главное преимущество этого типа факторинга — в его дешевизне. Договор факторинга с правом регресса, как правило, предусматривает сравнительно небольшое комиссионное вознаграждение банка.
Факторинг без права регресса. Механизм факторинга без права регресса имеет несколько особенностей.
Во-первых, размер финансирования, предоставляемого банком, доходит до 100 процентов от стоимости поставки. Во-вторых, банк удерживает свое комиссионное вознаграждение в момент предоставления финансирования.
А не после того, как будет получена оплата от покупателя.
Стоимость факторинговых услуг без права регресса на порядок выше. Ведь в данном случае риск того, что покупатель не оплатит свою задолженность, полностью ложится на банк.
Впрочем, этот риск банк может застраховать.
Обсуждаем идею
КОММЕНТИРУЕТ СПЕЦИАЛИСТ
Виктор НОСОВ, директор департамента Промсвязьбанка:
— Я могу назвать как минимум три преимущества факторинга перед кредитом.
Преимущество первое: сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, в то время как факторинг бессрочен и может включать в себя оплату целой серии поставок в течение срока действия договора. Это позволяет планировать программу развития организации на годы вперед.
Преимущество второе: не требуется залог. Третье же преимущество заключается в том, что компания получает целый комплекс сопутствующих услуг: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, инкассация дебиторской задолженности, информационно-аналитическое обслуживание.
МНЕНИЕ РЕДАКЦИИ
Сергей САПРЫКИН, эксперт журнала «Главбух»:
— Идея, безусловно, хорошая. И наверняка поможет многим компаниям решить проблему недостатка оборотных средств.
Но, решая заключить договор факторинга, руководитель организации должен обратить внимание на следующее.
Во-первых, комиссия по договору факторинга обычно больше, чем процент по кредиту. Во-вторых, банк может предъявлять повышенные требования к оформлению отгрузочных документов.
В-третьих, такую схему работы могут негативно воспринять некоторые должники.
Впрочем, переживают чаще всего те покупатели, которые не соблюдают платежную дисциплину.
