Ставку по вкладам спросите у центробанка

Управление финансовым рынком регулятор готовится осуществлять в ручном режиме.

В начале октября Центробанк вновь получил полномочия по ограничению максимальных ставок по депозитам физлиц. И буквально за пару недель мы увидели мощную волну добровольного снижения банками ставок по вкладам.

Причем ставки снижают не только небольшие банки, но и банки крупные. А Сбербанк в середине октября даже провел ударное снижение ставок, опустив их по некоторым видам вкладов сразу на 1,5% годовых!

Ограничение ставок по вкладам для банков, которые деньгами вкладчиков пытаются компенсировать вывод из банка активов, безусловно, необходимо. Но, на мой взгляд, тут нужен надзор не только и не столько за ставками вкладов, сколько за финансовым состоянием банка, который их привлекает.

Очевидно, что одно вовсе не заменяет другого.

Как Центробанку при этом найти верный баланс для каждого банка, при котором ставки еще не слишком высоки, но позволяют в случае необходимости привлекать новых вкладчиков? И где проходит грань между здравыми требованиями регулятора и вмешательством в здоровый банковский бизнес?

Новым топ-менеджерам Центробанка придется найти ответ на эти очень непростые вопросы.

А где тот предел ставок, при котором они уже не будут компенсировать вкладчикам экономические и политические риски российской банковской системы? Ведь до сих пор многие предприниматели не верят никому и ничему и предпочитают хранить сбережения в наличных долларах и евро.

И возможность массового замораживания вкладов в банках в момент очередного острого кризиса пусть и крайне мала, но все же существует. Что, собственно, показали относительно недавние события на Кипре, а также злоключения накопительной части нашей с вами пенсии.

Тем более, что нынешние ставки по вкладам не покрывают реальную инфляцию по услугам и товарам массового повседневного спроса. Вспомним, на сколько растут ежегодно расходы на покупку продуктов или на услуги ЖКХ.

А в ближайшие годы в связи с ростом акцизов на бензин инфляция по товарам массового спроса явно не станет ниже.

Мне могут возразить, что на вкладах обычно держат сбережения на крупные покупки, цена которых растет темпами, сопоставимыми с доходностью вкладов. Это, конечно, так.

Но значительная часть вкладов россиянами отложена не на конкретную покупку, а «на черный день» – повседневные расходы в случае болезни или внезапной потери работы. Не слишком быстрое уничтожение подобных сбережений инфляцией имеет важное значение для их владельцев.

О чем итальянцы хотели бы спросить у русских?


Конечно, относительно дорогие вклады – не самый выгодный для банков источник ресурсов. И можно долго спорить, какую часть в пассивах устойчивого и здорового банка они должны составлять.

Но ведь и вброшенные Центробанком в банковскую систему триллионы рублей под залог ценных бумаг и нерыночных активов тоже сложно считать полезной мерой. Тем более, что она ранее применялась обычно во время острого кризиса ликвидности, которого сейчас и близко нет.

Однако только контролем ставок по вкладам дело не ограничится. Недавно стало известно о еще одной инициативе регулятора.

Центробанк предложил обсудить участникам финансового рынка проект постановления, в котором предполагается… с 1 января 2014 года публиковать ставки по банковским вкладам на сайте самого регулятора!

Банки предполагается обязать до 10 числа ежемесячно отправлять в Центробанк данные по ставкам, и если у регулятора не возникло вопросов по размеру ставок, то эти данные будут опубликованы на сайте. Если же ставки показались регулятору слишком высокими, банкам будет предложено их скорректировать.

Интересно, что на сайте регулятора будет указываться так называемая эффективная ставка по вкладу, в которую включат как начисленные по вкладу за время его действия проценты, так и всевозможные подарки вкладчикам.

В каком виде будут публиковаться эти данные – пока не ясно. Для удобства использования это должна быть единая таблица с возможностью отбора и сортировки данных.

Будут ли сотрудники Центробанка заниматься составлением и поддержанием в актуальном виде такой таблицы – непонятно. А сотни несортированных таблиц с данными по каждому банку использовать вкладчикам будет затруднительно.

Крайне любопытны и недавно согласованные в Правительстве России поправки в Налоговый кодекс, касающиеся налогообложения банковских депозитов физлиц. Их целью объявлено повышение привлекательности долгосрочных вложений в акции.

Напомню, что сейчас доходы по депозитам освобождены от налогов, если ставки по ним не выше 9% по валютным вкладам и не выше ставки рефинансирования плюс 5% – по вкладам в рублях. Нам предлагается уже с 1 января 2014 года облагать налогом доходы по вкладам со ставками выше 7% годовых по валютным вкладам и выше ставки рефинансирования плюс 3% – по вкладам в рублях.

Казалось бы, что при ставке рефинансирования в размере 8,25% годовых большинству вкладчиков ничего не угрожает. Но ведь саму ставку рефинансирования хотят скоро сблизить с недавно введенной ключевой ставкой, составляющей сейчас 5,5% годовых!

Но есть и хорошие новости! Предусмотрен ряд налоговых льгот для тех отважных россиян, которые рискнут вложить свои деньги в акции российских компаний на срок более 3 лет.

Хотя все ранее сделанные попытки воспитать в стране массового частного инвестора на фондовом рынке с позором провалились, правительство, похоже, не оставляет надежду на сотворение странного существа, готового вкладывать и вкладывать все новые средства в рынок, до этого регулярно приносящий ему одни убытки.

А напоследок напомню, что Центробанк собирается в ручном режиме управлять не только ставками по банковским вкладам. Не за горами сходные решения по регулированию ставок по розничным кредитам, займам микрофинансовым организациям и даже – банковских комиссий по операциям с банковскими картами!

Похоже, переход к ручному управлению всей финансовой системой страны – уже не за горами!

Наиболее подходящая Вам статья…

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: